2019年财富管理市场,你买对了哪一类?最好的投资永远在当下

一、财经热点,深度解读:2019年财富管理市场盘点二、财富故事会:从香港富豪离婚案看离岸家族信托三、客户资产配置案例
资管新规落地两年多来,财富管理市场格局出现重大变化。银行非保本理财平稳过渡,资管、信托、基金子公司规模下降,私募、公募基金影响较小。
截止11月末,非保本银行理财24.3万亿元,信托产品22亿元,公募基金14.1万亿,私募基金13.74万亿,券商资管10万亿。五大类占比86%以上。
2019年1-11月,共发行18743个信托产品,月平均收益最高8.1%,最低7%。信托整体规模压缩,但主动管理占比不断提升。规模22万亿,仅次于银行非保本理财产品。
信托整体规模压缩,但主动管理占比不断提升。收益率从2015年的约10%降到7%左右,资管新规下,要求信托公司提高主动管理能力,实现风险收益匹配。资源更集中头部信托公司。
虽然受资管新规影响规模略降,银行理财产品起购门槛从5万元下调至1万元之后更加普惠化。银行理财平均收益连续21个月环比下跌至3.97%,12月份收益略回升至4%左右。
资管新规要求打破刚兑、限制资金池业务、禁止非标期限错配,银行相继成立理财子公司隔离风险,理财产品向净值型转型,2019年6月末净值型产品比例已达到35.56%。
未来产品可投资股票:享受股票市场红利产品起可能到“1”元线上认购更方便:不强制面签与公募基金的竞争更激烈有银行销售渠道优势公募基金:2019年最大的惊喜
2019年,公募基金迎来两个历史性时刻:数量首次突破“6000只”的整数大关。规模再次逼近14万亿元。但最亮眼的是,今年业绩排名前10的权益基金回报率均超过了94%。
截至12月31日,上证指数、沪深300、创业板指、中小板指今年以来宜人金科 宜人金科 宜信惠民涨幅分别为22.3%、36.07%、43.79%、41.03%,股票型基金和偏股混合型基金的平均涨幅却有47.33%和44.95%左右。
起投金额在100万以上的私募类基金 ,规模在稳步增长;2019年私募证券类股票策略整体平均收益率为22.89%,总体不如公募,但头部私募的表现非常亮眼。
目前年内收益最高的私募高达1414%,是斌诺资产旗下的斌诺启航2号;合计14只产品收益在200%以上,9只产品收益在300%以上,5只产品收益在400%以上;头部效应明显。
2019年1-11月份中国对冲基金八大策略收益排行榜发布,成立满11个月且有业绩记录的11378只产品今年来整体收益上涨18.09%。前11月八大策略均获得正收益,股票策略收益夺冠,固定收益策略垫底。
到2019年6月末,保险业总资产19.5万亿,保险资金运用余额17.4万亿,同比增速均超过10%。
首先,保险本身就是短期资金的长期化,天然符合资管新规不能有期限错配、不能有资金池的要求。
其次,保险是根据契约保证收益的产品,不存在刚性兑付的问题,因此随着银行理财产品吸引力下降,保险产品会更受投资者青睐。
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【从香港富豪离婚案,看离岸家族信托】 嫌3.7亿赡养费少 港名流潘乐陶前妻上诉获判5.1亿
家族信托,离婚到底分不分、在香港怎么分?需要看离婚时适用哪里的婚姻法、设立信托的类型、设立的文件和处理、管辖地的法律和程序。
简和潘乐陶两人于1968年在英格兰结婚,全家1992年入加拿大籍, 1994年潘乐陶把股权装到离岸信托里;两人有3个子女,一女一女先后与1995年、2000年车祸、自杀离世;
2000年后两人感情变淡,2001年分房但仍同住;2008年,妻子简丽群发现先生出轨,潘乐陶随后搬出旧居;2008年,妻子简丽群提出离婚,要求平分财产
潘乐陶在加拿大的信托基金持有约15亿元资产。此时,法院认定有三分之一是预留给女儿,故该部分不应划入婚姻资产,上诉庭裁定简可获得余下部分的一半,即约5.1亿元赡养费。
③潘氏家族信托受益人为潘工程、潘前妻和潘女儿三人;三分之一的资产属于女儿,不能在离婚过程中拿来分。
而潘前妻坚持要求把整个信托里的资产拿来平分,最终法院判决,简可以获得信托资产除女儿之外的部分,即5.1亿元,赡养费。、
2001年,虽然与丈夫潘乐陶分居了,可是简当时有尽妻子责任照顾丈夫起居,双方仍共同出席活动等
那么问题来了,家族信托资产,离婚到底分不分?为什么香港终审法院判定信托资产为潘氏夫妇的“资产源”?
原来,潘乐陶在潘氏家族信托中的身份既是委托人,也是受益人,又是信托保护人,家族信托属于自益信托。潘乐陶与受托人交往甚密,不断通过意愿书传达指令,而受托人也一向迅速按要求执行潘乐陶的所有指令;潘乐陶随时有权更换信托受托人、随时有权更改信托受益人名单、随时有权修改信托文件条款;
信托计划受益人有三人,如果信托计划不做切分,每人享受三分之一的受益权是合理的;但是,上诉方的律师,证明了信托的资本和收入,在实操中存在被丈夫全部拿走的可能性,导致原有信托功能的失效。
家族信托,要做到有效传承,需避免自益信托,做到合理规划、条款更细致,考虑审判地法律环境。
李女士今年40岁,是当地某一三甲医院主治医生。丈夫经营一家贸易公司,儿子10岁。目前,家庭年收入在200万以上,家庭有房产三套,无贷款。可投资1000万左右,其中包括离岸美元15万左右。
作为医生,非常清楚“人生无常”,早有购买香港健康保险的计划。但是出于种种原因,不希望此保单被家人知道。
首先,需要满足家庭防御性需求,保护财富安全。李女士家庭房产三套,防御性资产充裕。不再需要增加防御性资产的比重。
① 流动性需求:建议配置100万唐诚(现金管理类产品)。满足流动性需求,以备不时之需。
② 健康管理需求:建议配置以自己为被保险人和受益人的香港大额保单30万美元,缴款期限为10年。年缴费1.8万美元左右。(备注:从固定收益产品的年化收益中,拿出一部分用于缴纳保费,其余收益用于家庭生活开支。即可满足健康管理需求,也可实现保单私密的目的。)
建议配置500万1年期内定向融资工具(固定收益产品),预期产品年收益35万左右(部分收益用于购买保险)。
建议配置300万的大唐元一母基金(股权产品,3+4年期),15万美元投资ECP百老汇房产基金(美国房产基金,4+1+1年期),实现财产增值需求。
以10%(较保守)的年化预期收益测算,300万股权投资,在7年后,可获得本金及利息584万元;15万美金的房地产基金,6年后获得本金及利息27万美金。
可基本满足孩子的留学需求。并且27万美金的离岸美元,可以作为孩子未来在美国定居购房的首付款。
最后,鉴于未来的保险缴费、孩子留学、移民等需求,建议李女士合理利用外汇额度,持续购入外汇。
我是@私人财富顾问娟萱 ,10年的金融从业,你身边的私人财富顾问,关注我,2020年一起抓住财富

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